❓ Auswirkungen eines neuen Spezialfonds für Unternehmensanleihen auf das Alterssparbuch Hessen

Hessen hat zusammen mit Baden-Württemberg und dem Bund einen neuen Spezialfonds für Euro-Unternehmensanleihen aufgelegt. Der Fonds wird von einem Konsortium unter Leitung der DWS Investment GmbH verwaltet. Hessen plant, bis zum Jahr 2027 etwa zehn Prozent der Vermögenswerte des Alterssparbuchs Hessen in diesen Fonds zu investieren, die Bundesbank wird die Fondsanteile erwerben. Der Fonds soll eine breitere Diversifizierung und sichere Anlage für zukünftige Versorgungsverpflichtungen gewährleisten. Diese Entscheidung ist besonders relevant, da mit dem Landeshaushalt 2026 erstmals Erträge des Alterssparbuchs zur Finanzierung von Versorgungsausgaben eingesetzt werden.

Hessische Landesregierung und Finanzministerium; Rentnerinnen und Rentner sowie Pensionärinnen und Pensionäre in Hessen, deren Versorgungsansprüche durch das Alterssparbuch finanziert werden; Bundesbank und die Länder Baden-Württemberg und Bund als Kooperationspartner; die Vermögensanlage des Alterssparbuchs selbst.

Die Kleine Anfrage stellt der Landesregierung zehn Fragen: (1) Nach welchen fachlichen Kriterien wurde der Spezialfonds aufgelegt? (2) Welche Vorteile gegenüber bisherigen Anlagen? (3) Welche laufenden Kosten entstehen? (4) Welche einmaligen Kosten sind entstanden? (5) Welche Vergütungen erhält das Konsortium? (6) Welche Kosten hatte die Bundesbank bislang für die Verwaltung von Unternehmensanleihen? (7) Wie werden sich die Verwaltungskosten künftig verändern? (8) Nach welchen Kriterien wurde das Konsortium ausgewählt? (9) Welche Auswirkungen auf die Rendite werden erwartet? (10) Wie bewertet die Landesregierung die Wirtschaftlichkeit im Vergleich zur bisherigen Anlageform?

Das Dokument enthält nur die Kleine Anfrage selbst; die Antworten der Landesregierung liegen noch nicht vor. Die Vorbemerkung liefert folgende Informationen: Das Hessische Finanzministerium hat am 16. Juli 2026 die Auflegung des Spezialfonds bekanntgegeben. Das Konsortium unter Führung der DWS Investment GmbH wurde mit der Verwaltung beauftragt. Geplante Investitionshöhe: etwa 10 Prozent der Alterssparbuch-Vermögenswerte bis 2027. Ziele: Breitere Diversifizierung der Vermögensanlage und langfristig sichere, wirtschaftliche Anlage für Versorgungsverpflichtungen.